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| 好書佳句 |
這一系列的文章看下來, 不知道您是否已經大致瞭解了 "選擇權" 的 "買進" 與 "賣出" 呢? 那是否又瞭解到 "Call" 和 "Put" 有何不同了呢?
簡單回顧一下, "選擇權" 最基本的四種操作與多空、獲利機會間的關係:
| Call | Put | |
| Buy(買進) | 看多, 風險有限, 獲利無窮, 獲利機率低 | 看空, 風險有限, 獲利無窮, 獲利機率低 |
| Sell(賣出) | 看空, 風險無窮, 獲利有限, 獲利機率高 | 看多, 風險無窮, 獲利有限, 獲利機率高 |
"選擇權" 除了可以使用以上這四種的基本操作之外, 其實, 再加上履約價間的組合變化, "選擇權" 是可以衍生出幾十種交易策略的, 本篇, 我們就來談談 "選擇權" 的精華, 組合單吧!
深入閱讀 "阿德之 "台指選擇權" 入門(07)"老實說﹐這篇實在是拖太久了才發表出來﹐主要是因為這陣子身體太差﹐無法久坐﹐一回家幾乎都是躺在床上修養為多﹐故﹐才拖到現在﹐抱歉！抱歉！
這次﹐要來談些什麼呢？ 本來, 是想直接寫操作策略的部份啦, 但... 有些選擇權的名詞﹑風險問題不先交代一下, 直接跳到操作策略似乎有點不負責任, 故, 就先簡單提一下囉.
深入閱讀 "阿德之 "台指選擇權" 入門(06)"嘿~ 總統選舉過啦~ 有沒有賺到錢呀? 看起來沒有想像的容易是吧!
哈! 哈! 不管有沒有賺到錢, 生活愉快, 身體健康是最重要的啦~ 如果, 您遵照著 "用閒錢來投資", 我想, 不管投資的輸贏如何, 應要能坦然面對, 才能慢慢走上富足之路呀!
之前, 因為選舉的關係, 我岔題去介紹了 "選擇權" 的 "買入勒式", 現在, 在回到 "正軌?" 之前, 我先來說明一下, 我為什麼要寫這一系列有關 "選擇權" 的文章!
"自省", "深入研究" 與 "分享"!
不管您對這件事的稱呼是什麼: "賺大錢, 發大財"、"富足人生"、"財務自由"... 等! 但這的確是件不容易的事, 所以, 我想藉著本系列文章的書寫, 讓我自己更瞭解 "選擇權" 這個工具, 來達到 "財務自由" 的彼岸.
OK! 廢話不多說了, 回到 "選擇權" 上吧!
深入閱讀 "阿德之 "台指選擇權" 入門(05)"2008/3/20 補充: 目前觀察 200804 的價格, 以價平來說, 單邊較以往的月份要多上一百多點, 故要買進勒式進而獲利的話, 選後漲跌的幅度要很大才行, 所以... 如果覺得風險太高, 建議觀望!
阿德 2008 總統大選 "選擇權" 佈局策略, 僅供參考, 歡迎共同研究.
在上一篇 "阿德之 "台指選擇權" 入門(04)", 因時間緊迫, 眼看總統大選要到了, 所以很快的把 "買進勒式"( 在該文中的三個例子, 使用不同的履約價, 買 "Call" 又買 "Put", 其術語就是 "買進勒式" ) 的一些作法, 它是怎樣獲利... 等資料, 很快趕了一篇文章出來, 但, 我事後自己看看, 其實, 好像很多東西, 又講得不是那麼清楚, 所以, 寫了此 "番外篇", 提供我的想法給大家參考.
如果您已經是好手, 請隨意看看, 可以的話可以提供意見與建議給我, 大家來共同研究! 研究!
以下, 是我個人的觀點, 僅供參考.
經過前面幾篇的洗禮, 您應該已經知道, 在 "選擇權" 中, 有 "買方" 和 "賣方" 的區別, 選擇成為 "買方" 或 "賣方" 要負擔的風險會不太一樣.
另外. 我們也瞭解到, "選擇權" 的商品有分為 "Call" 和 "Put" 兩大類. 分別代表 "看漲" 還是 "看跌" 兩種對未來的預測.
對了! 還有履約價的選擇, 怎樣選擇合適的履約價, 這可是個難題呢!
現在, 我寫完這篇文章的時間, 是 2008/3/16 總統大選前夕, 您知道的, 這種政治上的形勢變化, 總會讓股市有所大起大落, 我們如果剛好在市場上, 該如何進場佈局呢?
先用選擇題來問問您的看法吧! 您覺得, 這次的選舉後, 股市會 1.大漲? 2.大跌呢? 3.不漲不跌? 4.不知道?
您的答案是...?
眼看, 總統大選就剩下那麼幾天了, 不知道來不來得及講到 "選擇權跨式" 的部份?
像 "總統大選" 總統大選這種政治事件, 總是會讓股市上下大幅震蕩, 那到底向上向下? 嘿! 嘿! 誰說得準呢?
那你要買還是賣? 袖手旁觀? 我不知道耶~ 像上次 總統大選, "319 兩顆子彈" 那次... 我還不會玩選擇權, 我運氣好, 我選擇空手, 故沒賠也沒賺, 這次, 會玩選擇權, 有差嗎? 敢不敢進場? 敢! 怎麼進場?
嘿~ 那就快來趕進度吧!
深入閱讀 "阿德之 "台指選擇權" 入門(03)"最近(2008/2/21~2008/2/27), 大盤連漲五天了, 您有否賺到這波呀? 剛好, 就利用這個機會, 我們來觀察一下這幾天選擇權的變化情形, 藉此深入認識選擇權.
我們假設, 我們是 "神仙", 2008/2/20 那天, 我們知道, 要大漲囉~ 所以, 我們進場開始 "買進" "Call" 選擇權, 假設, 我們手邊能投資的金額只有一萬元, 我們該如果做呢.
有時候, 難免和親友間會講到一些投資的事, 或像阿德老媽, 偶爾就會問我, 投資上有些什麼斬獲...
這時, 阿德就會跟他們提到 "選擇權" ... 怎樣在大選來時用 "跨式" 來 "賭"? 或平常時用 "買權空頭價差" 來賺點利息錢... 等!
通常~ 這時候的氣氛, 會有點... 冷~ 冷~ 冷~
阿德就在想, 到底要怎樣來讓他們知道, 什麼是選擇權呢?
老實說, 阿德實在不想這樣介紹選擇權: "某老王有一塊黃豆田, 某年黃豆一斤是... 叭啦... 叭啦... 叭啦... ", 這我自己都聽不懂呀!
幸好, 大家都知道一個東西, "加權指數", 阿德乾脆就直接用 "加權指數" 加上看盤畫面來解釋好了, 這樣似乎容易些.
以下, 就用阿德的想法, 來解釋一下, "選擇權" 到底是什麼? 如您有興趣要瞭解的話, 請看下去吧!
我不是很確定, 如果要查詢選擇權歷史行情的話, 除了 "期貨交易所" 還有那裡可以查?
有些(?)看盤軟體或許有吧, 但, 我手邊用過的, 我都不知道去那裡找出類似用 "即時報價" 那種, Call 在左邊 Put 在右邊 的那種 "歷史" 報價畫面.
怎麼辦呢? 自己寫一個吧! 這樣要研究選擇權歷史變化狀況, 就容易多了.
您也會用到嗎? 請見:
P.S. 2008/1/15 補充:
今日, 我自己在用這個程式時, 覺得怪怪的, 不甚好用... 原來還少了些東西, 所以, 今天把它補上大盤走勢圖和期指的資訊, 用起來就方便點了.
為什麼要介紹這個網站呢?
我最近有在研究一種, 本金少少(? 當然, 本金多, 賺的會比較愉快), 偶爾看盤就能操作(非常適合上班族), 風險小, 獲利穩定(預估 月獲利 3% ~ 10% 間, 不會有暴利出現, 當然也有可能賠, 但機率相對小!), 以時間換取金錢的操作方式.
後來, 意外中看到此網站:
定眼一瞧! 咦! 他所介紹的其中一招 "以逸待勞, 不就是我所在研究的方法嗎? 原來人家早好幾步已經公佈出來了呢!
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那, 我在慢吞吞的研究什麼?
1.我想要有實作經驗來看看會遇到什麼問題.
如果, 我真能賺到錢, 那大概是大家都能賺到錢!
2.想搭配我站上的 "臨界轉折值(3-6乖離指標)" 或 "突破區間高低點操作" 來降低風險.
上班族不能看盤, 當然, 操作的風險愈低愈好!
3.其它...
還沒想到!
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所以, 等我親身經驗過, 會把此一操作方法詳細的介紹給大家.
現下, 如果您有在玩選擇權, 建議您到該網站上先去 "參" 一下 以逸待勞, 說不定, 這方法適合您喔!
P.S.2008/1/8 在網友告知之下, 發現其實 Excel 的 K 線圖, 在合併其他數據時會有問題, 本身 K 線圖會亂掉, 所以, 以下的教學跟本是 "耍寶", 隨便看看就算了.
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這其實是一個網友問我的問題, 很抱歉, 拖了好一段時間才回給您.
我想, 有很多朋友跟我一樣, 努力存錢準備投資, 不想把錢花在一些看盤軟體上, 那, Excel 就拿來勉強用用吧!
哇! 這一定要留個記錄, 以後可以參考.
(上圖引用自 "證券交易所" )
上圖在 10:00, 馬英久二審宣判出爐時, 向上急拉進百點, 然後, 隨及 "利多出盡", 向下壓回近 200 點, 哇~~ 刺激! 刺激!
這種行情 "利多出盡" 的走法, 在上次馬英久一審宣判時, 其實就出現過一次了, 在宣判結果一出來的剎那間, 行情急拉, 後一瞬間, 就立刻向下壓回.
就是因為上次沒記下來, 否則, 如果有進場 "賭" 的話, 在近 10:00 時就要準備賣出了, 一賣出後還要立刻放空呢~
當然, 以上內容, 我只是說說, 下次是否還有類似的機會, 類似的走法, 那可就不知道了.
請注意, 本文決對是 "事後諸葛" 和 "紙上談兵", 因本人有正職在身, 只能研究, 沒空操作... 故, 本文 "絕對" 只供參考!
今天又大跌了, 這... 能說沒有先兆嗎? 好死不死, 本人有在留意的兩個指標, 兩天前, 都有翻空的訊號出來...
以下, 來說個分明吧!
深入閱讀 "技術指標這種東西, 實在有點玄"有一些網友問到, 我是怎樣在網頁上畫出 K 線圖的, 我想, 我就直接提供原始碼給有興趣瞭解的朋友, 來研究研究吧!
這份原始碼是使用 ASP 寫成的, 它可在 IIS 5 以上的 Server 環境執行, 其中, 有用到一個繪圖元件 GFL SDK, 請自行到 http://perso.orange.fr/pierre.g/xnview/endownloadgfl.html 下載並安裝.
今天趁著假日, 把 臨界轉折值 的程式做了些修改(讓它可以顯示舊資料), 並且加了幾個國外市場, 如下:
香港恒生指數
日本日經指數
美國道瓊指數
英國倫敦指數
有興趣的朋友可以去看看!
在...
期貨操作不靠內線：程式交易打造富足生活（隨書附贈聚財點數100點）
書中有提到一個操作參考指標題(P.148): 3-6乖離指標(未來指標). 書中有提到, 其來源是:
這個指標也有人稱"控盤轉折", 我之前沒有很留意這個指標, 因為我對以 "日" 為單位的指標比較沒興趣.
這次, 在 "期貨操作不靠內線：程式交易打造富足生活" 這一書中再看到此指標, 據書中的說法, 該指標竟有 52% 的勝率! 哇! 蠻高的耶~ 這就引起我的興趣啦!
放假這兩天, 我寫了一個程式...
這個程式原則上每天會更新一次, 如果您也想利用臨界轉折來進行操作, 而您手邊又沒有好的股票資訊軟體來計算臨界轉折值的話, 不妨每天來看看我的網站吧.
以下內容純粹為個人想法 "尚未實戰檢驗過", 若有 "以偏蓋全" 或 "一廂情願" 之處, 我承認個人經驗與功力尚未到家, 還望請各位賜教.
續上篇 期貨指數變化研究的數據, 我們來看看如何利用到操作選擇權上.
深入閱讀 "期貨指數變化與選擇權_1.買入跨式"想要在台指選擇權上能操作獲利, 當然要先研究一下台指的漲跌習性, 放假這幾天, 我把自 2004/1/2 到 2007/4/4 日, 台指期貨的收盤指數收集了一下, 用 Excel 做成一個檔案, 想看出個端倪.
如果您想看看該檔案, 請 Download file
深入閱讀 "期貨指數變化研究"今天 王兄 針對 "突破區間高低點操作" 提出了些看法, 引發了我寫下這篇補充文章.
深入閱讀 ""突破區間高低點操作" 的幾件事"透過之前的分析, 看起來, 七年可以賺一千萬, 挺美的, 不是嗎?
可是, 現實與理想之間的距離會有多遠呢?
深入閱讀 "現實與理想之間的距離會有多遠?"在我們驗算完 2006 年的獲利之後, 我真的懷疑, 2006 年是否是運氣好, 才會賺呀!
其它年度呢? 會不會有那一年會讓你輸的當褲子呀? 以我手邊的資料, 運算了 2000 年到2006 年的操作情況.
深入閱讀 "什麼? 七年可以賺一千萬?"2006 年, 一月到八月的累計獲利是 -26, 哇! 真是白操作了! 洩氣了嗎?
事實上, 好運快降臨囉!
深入閱讀 "突破區間高低點操作(04) - 有圖有真相03"在上一篇中, 我們 2006 年的獲利是 -34 點, 小賠啦!
接下來呢?
深入閱讀 "突破區間高低點操作(03) - 有圖有真相02"前一陣子, 我是 "覺得" 我發現了一種簡單有效的 "期權"(期指 與 選擇權) 操作模式, 此一模式, 經過我 "初步" 的運算, 可以用 30 萬元的資金, 經過七年的操作, 變成一千多萬.
老實說, 在現階段我跟你一樣, 懷疑這樣的結果; "真的這麼容易嗎?"
深入閱讀 "寫在前面"我先以 2006 年一整年的期指走勢圖, 來給大家看看, 若使用此一操作法, 我們的獲利情況如何.
以下的圖形, 依循下列規則操作:
深入閱讀 "突破區間高低點操作(02) - 有圖有真相01""突破區間高低點" 操作法是來自:
交易訊號之直覺操作[下] 中的第二章.
當我看到此一操作方法時, 直覺反應, "對! 這就是我要找的!"
深入閱讀 "突破區間高低點操作(01) - 操作方法"